美联储鸽派腔调或再次引发全球宽松浪潮 黄金反弹逼近1960关口

2020-08-31 09:51     MT4下载

欧盘时段,现货黄金反弹,目前交投于1960美元关口下方,因为美元指数回落,录得一周半新低至92.365,投资人开始对美联储主席鲍威尔释放的鸽派政策信号做出反应。随着美联储方面释放鸽派信号,全球央行或将效仿而继续实行宽松政策,这也将对现货黄金形成支撑。

周五(8月28日)现货黄金开盘报1929.53美元/盎司,截止阀高,现货黄金暂录得1957.99美元/盎司,涨幅1.45%。

行情回顾

【现货黄金】现货黄金探底回升20余美元,现货黄金现报1943.86美元/盎司,涨幅0.74%;现货黄金延续日内涨势交投于1940美元上方高位,美联储鸽派立场仍未改变,但长期名义利率或将面临上行压力,这或将对金价未来的上涨造成一定的阻力,但通胀预期的回升将利好金银比进一步下行。且此前传闻称日本首相安倍晋三将辞职,这叠加了周末之前本已存在的市场避险需求,推动金价继续受到支撑。

【外汇】日内,美元指数走低,商品货币继续走高,澳元创19个月新高,因经济继续复苏,市场风险偏好情绪整体回暖,同时,澳新银行上调澳元兑美元的预期。现货黄金探底回升20余美元,美元兑日元回落80余点,盘中一度创两周新高,因市场此前预计日本首相安倍晋三将表明继续担任首相的意愿,但最新据日本广播协会电视台28日报道,安倍晋三因为自身健康原因,已基本决定辞去日本首相一职,将在今天举行记者会见进行详细解释。

【原油】国际油价高位震荡,席卷美国德克萨斯和路易斯安那州石油行业核心地带的飓风强度不及预期。AxiCorp市场策略师Stephen Innes在一份报告中称,损失评估仍在继续,除非石油生产基础设施遭到持续破坏,否则风暴过后油价小幅下跌也并不令人意外。

美国国会两党重启谈判破裂 经济刺激方案仍陷僵局

在新一轮疫情救助法案谈判陷入僵局的三周后,众议院议长佩洛西与白宫幕僚长梅多斯于本周四(8月27日)首次重启了谈判,然而,谈判并没有取得任何突破性进展。

8月7日,共和党与民主党在新一轮救济法案上的谈判破裂。当日,佩洛西和参议院少数党领袖舒默提出愿意将其最初3.4万美元的提议削减1万亿美元,至2.4万亿美元,但前提是共和党人要将他们提出的经济刺激方案规模(1万亿美元)翻上一番。共和党领导人很快拒绝了这一提议。

佩洛西表示,民主党人仍坚持要求白宫与国会共和党人将他们提出的经济刺激方案规模再提高1万亿美元,来为仍然受到高失业率和企业倒闭影响的经济提供更多支持。

佩洛西表示,因为政府不愿意承认专家和经济学家提出的救援资金水平,才导致谈判陷入了“悲剧性僵局”。她指出,民主党人现在愿意将最初3.4万美元的提议削减至2.2万亿美元,比本月初的提议还要再减少约2000亿美元,但共和党在目前的僵局中仍然拒绝妥协。

民主党人表示,在梅多斯加入对话之前,他们与财政部长努钦的谈判要轻松的多。

梅多斯周三预测,在9月底之前,共和党与众议院民主党人之间不会达成任何刺激协议,并表示,该协议可能会与一项权宜方案相结合,来维持联邦政府10月1日之后的资金运转,避免政府关门。

有关这项精简方案的讨论预计不会在数周内被国会批准通过。按照计划,参议院要到9月8日才会重新开会,而众议院则要更晚一周才会返回议会投票。

欧洲央行或效仿美联储 全球宽松浪潮或继续支撑金价

尽管关于美联储通胀目标的讨论还在持续,且周四美联储立场模煳一度使得黄金大跌逾60美元,但是美联储确立了更长时间宽松的格局,从长期看将持续支撑金价。

而就在杰克逊霍尔的另一边,欧洲央行首席经济学家Philip Lane表示,欧洲央行的政策有助于把欧元区经济带上复苏正轨,根据通胀前景,必要时央行会对政策做进一步调整。

Lane在杰克逊霍尔年会上表示:“货币政策挑战包括两个阶段。一旦负面冲击已被充分抵消,第二阶段将确保适当调整疫情后的货币政策立场,以便及时向中期通胀目标靠拢。”

在Lane发表上述言论的几小时前,美联储鲍威尔公布了“平均通胀目标”。

欧洲央行也正在对货币政策策略进行评估,可能会改变维持物价稳定的使命。多年来,欧元区的通胀率一直未能达到略低于2%的目标。

Lane说:“欧洲央行管理委员会随时准备适当调整所有政策工具。此外,应对疫情过程中吸取的新教训也将纳入我们对货币政策策略的评估之中。”

Lane的讲话让市场猜测欧洲央行是否会效仿美联储对通胀目标进行调整。

此前在今年3月美联储史无前例两次降息后将利率降至0附近后,引发了全球央行大量跟进措施。

随着货币政策工具逐渐耗尽,全球央行都在寻求新的政策工具,因此欧洲央行很有可能继续跟进美联储,如果这引发更多的央行效仿,将会加剧全球宽松的浪潮,且这一进程可能至少持续5年,这将进一步推动资金流入黄金。

机构观点:黄金多空继续胶着 金价反弹需要一些时间

本周黄金市场在经历波动后,多空激烈对战,可能连续第三周下跌。

尽管一度涨至1970美元/盎司上方,但多头并没能稳定住,回到1940附近水平。

不过多头的立场仍然是比较坚固的。

惠誉(Fitch)上调了金价预期,将今年黄金均价自此前的1680美元/盎司上调至1850美元/盎司,并且预计明年金价将更为稳固,均价同样维持在1850美元/盎司水平。

美联储主席鲍威尔本周的讲话令黄金市场大涨又大跌,整个市场激烈震荡。

澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)分析师Vivek Dhar表示,对更高通胀的融入和低利率意味着美国实际利率中长期会下降,对黄金有支撑。但同时如果有通胀压力美联储就会采取行动,这也令市场对其10年通胀预期能否达成有所疑惑。

“自3月中旬以来美国10年期通胀预期几乎V型反转有停滞的风险。这对黄金是不利的。”

Oanda高级市场分析师Edward Moya表示,在美国经济长期增长却没能带来通胀,这令市场对美联储是否能真的看到通胀有怀疑。

“美联储可能需要进一步购买资产来支撑美国经济,但并没有给出这何时会发生的信号。黄金仍有可能创下新高,但这需要一些时间。”

技术分析

从日线图上看,布林带收口,金价目前处于中轨和下轨之间。MACD死叉、绿柱动能维持强劲,KDJ死叉、指数位于30附近。从技术面看,黄金走势偏空。

下方初步支撑先留意1900关口,这是重要心理关口,也与本周触及的低点相近。若跌破将提振市场看空情绪,金价可能回踩8月12日低点1863.16。此外,布林带下轨1878.35也需要留意。

上行方面,先留意布林带中轨1964.50;若上破则留意1976.29附近,这在7月底至8月初被多次测试。进一步阻力位上看8月18日高点2015.59,一旦该点位被突破,有望提振金价上看布林带上轨2050.56,甚至可能再度测试纪录高点2075.47。

从四小时级别来看,布林带相对趋平,金价徘徊中轨附近。MACD粘合、动能微弱,KDJ死叉、指数低于50。从技术面看,黄金短线小幅承压。

下方初步支撑先留意布林带下轨1916.00附近,强支撑下看1900关口,这是重要心理关口,也与本周触及的低点相近。若跌破将提振市场看空情绪,金价可能回踩8月12日低点1863.16。

上行方面,先留意布林带上轨1951.97,强阻力上看2000.00关口,这是重要的心理关口。此外,前一交易日触及的高点1976.634附近也有一定阻力,投资者可以简单留意。


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